Trump Accounts 的問題

(SeaPRwire) –   本週在白宮，科技公司 CEO Michael Dell 和他的妻子 Susan 向總統的一項標誌性倡議捐贈了 62.5 億美元：一種名為「Trump Account」的新型享有稅收優惠的儲蓄工具。 該計劃為每個新生兒創建一個投資帳戶，由聯邦政府存入 1,000 美元作為啟動資金，其既定目標是幫助所有美國人從第一天開始積累資產。

不難看出 Trump Account 的表面吸引力。在聯邦政府實施了一系列擠壓工薪家庭的政策（從更嚴格的 SNAP 資格到更高的醫療保險費）之後，任何幫助父母為孩子儲蓄的努力都是一個值得歡迎的轉變。 該計劃背後的直覺是合理的：精心設計的自動儲蓄可以影響家庭行為。 一項對 Oklahoma’s SEED OK 實驗的研究發現，隨機分配到 529 College Savings Plan 中獲得 1,000 美元的新生兒，他們的父母對孩子的教育期望更高，並且更多地參與長期規劃。 Trump Account 並非專為教育而設計，但該研究提供了希望，即精心設計的儲蓄政策可以改變家庭規劃子女未來的方式。

但是，儘管白宮將 Trump Account 宣傳為「讓每個新生兒在終身財務安全和美國夢方面取得領先地位」的方式，但現實遠非如此公平。 該計劃可能對每個孩子開放，但其好處將絕大多數流向有能力每年貢獻數千美元的家庭。 本可以成為公平工具的東西，反而有可能成為富人和窮人之間日益擴大的鴻溝。

你不必相信我們的話； 白宮自己的數字就清楚地表明了這一點。 在其分析中，經濟顧問委員會展示了在不同的供款模式下，孩子的帳戶會增長多少。 對於一個入不敷出的家庭來說，除了政府的 1,000 美元啟動資金之外，無法添加任何東西，到 18 歲時，餘額僅達到 5,839 美元。 這總比沒有好，但幾乎沒有轉型作用。

對於較富裕的家庭來說，情況看起來完全不同。 那些能夠每年貢獻最高金額（經通貨膨脹調整後為 5,000 美元）的人，到 18 歲時，同一個帳戶將膨脹到 303,757 美元。 兩個孩子，兩個看似相同的計劃，以及兩個截然不同的財務未來。

差異並不止於此。 由於 Trump Account 的結構類似於享有稅收優惠的退休計劃，因此貢獻最多的家庭也能獲得最大的稅收減免。 一個家庭無法在最初的 1,000 美元之外儲蓄的孩子，到 18 歲時只能獲得適度的稅收優惠。 一個父母可以做出最高貢獻的孩子，將獲得完全不同規模的稅收減免。 簡而言之：父母越富有，稅收補貼就越大。

但它不必以這種方式運作。 我們已經有模型可以以縮小差距而不是擴大差距的方式建立兒童資產——這些方法旨在讓沒有家庭財富的孩子獲得一些儲蓄可以提供的立足點。

Trump Account 的基本想法呼應了參議員 Cory Booker 先前提出的一項名為「Baby Bonds」的提案。 該計劃還將在每個孩子出生時提供 1,000 美元的存款，但每年將增加高達 2,000 美元的聯邦捐款，其中最大金額將用於最貧困的家庭。 到這些孩子成年時，他們將擁有一筆有意義的儲蓄，可用於教育或購買第一套住房。 法律的制定者估計，它可以為該國最貧困的 18 歲年輕人創建 46,215 美元的帳戶餘額，遠遠超過 Trump Account 所能提供的。 這是相同的前提——儘早建立資產——但會使競爭環境更加公平，而不是進一步傾斜它。

正如頒布的那樣，Trump Account 並未實現任何重大的公平競爭承諾。 唯一以收入為目標的要素不是來自聯邦設計，而是來自私人慈善事業。 Dell 夫婦的捐贈將 направлено給家庭收入中位數低於 15 萬美元的郵遞區號中的兒童——這項努力旨在將資源集中在可以發揮最大作用的地方。 他們的貢獻突顯了一個簡單的觀點：當支持有針對性地提供給最貧困的家庭時，影響會更大。

但是，儘管這些帳戶遠非完美，但它們是一個開始。 兩黨現在都在更嚴肅地討論幫助下一代積累財富，並且公眾普遍支持這樣一種觀點，即每個年輕人都應該在成年之初擁有一定的儲蓄。 為了為下一代創造公平的競爭環境，沒有可支配收入進行投資的低收入家庭應獲得更多的前期啟動資金和長期支持。

這是北極星：兒童儲蓄計劃應該提升那些沒有財務起點的人，而不是加強優勢。 如果我們做對了，那麼下一代——無論他們的情況如何——都將在成年時擁有更光明經濟未來的基礎。

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